华亚智能获54家机构调研：今年新租赁了厂房，正在进行改建扩产，也同时在抓紧增加设备，预计与苏州新厂房的规划同步，到今年年底全部完成（附调研问答）

华亚智能（003043）8月27日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年8月25日接受54家机构调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍：

问：华亚目前的主要集中精力放在哪些方面？

答：受美国芯片法案影响，公司今年上半年的整体业绩，主要是在半导体业务领域承压。趁目前需求放缓时机，公司目前的精力集中在准备扩充产能的阶段，按照公司原有的规划，有序进行扩产的动作：一方面扩建工程建设已在按步实施中，另一方面有序调配现有的产能。公司在积极拓展产能的同时，也在积极准备新的技术研发、和新产品的开发、认证。待产能扩展出来之后，未来不管是在半导体领域，还是在其他业务领域，公司仍然存在很大的增长概率。虽然目前半导体行业有一些阶段性的放缓，但总体还在预期之内。

(相关资料图)

问：IPO和再融资新增产能，以及马来西亚子公司的扩产情况时间点介绍。

答：根据规划，苏州工厂这边正在加紧新厂房的建设和老工厂的改造，新设备也在投入和逐步安装；新建的厂房，已经在7月份完成封顶，预计今年年底新厂房可以投入使用；等苏州工厂这边全部扩建、新建完成以后，对整个工厂的产能有很大的提升。 马来西亚子公司那边，今年新租赁了厂房，正在进行改建扩产，也同时在抓紧增加设备，预计与苏州新厂房的规划同步，到今年年底全部完成。这样对未来应对客户增长的需求更有信心。

问：公司在新技术、新产品方面是怎么规划的？

答：半导体设备种类繁多，有前道制造设备、后道封装检测设备等。华亚原来的半导体业务主要集中在前道刻蚀设备、薄膜沉积设备等；尽管公司业务的重点拓展方向仍是在半导体领域，但得益于公司新建的产线具有较好的灵活性、柔性，产线不仅能用于半导体行业产品的生产，也可以用于其他行业产品的生产，如航空、医疗、新能源、生物医药等行业。

问：除了结构件，公司是否还有其他的业务？

答：公司目前的产品主要是结构件和专用设备维修业务。精密金属零件有很多种类，公司现在生产的结构件只是其中的一部分，后续也会在特种工艺、精密焊接、管路等其他方面进行适当开发。目前公司已经在储备技术、试验这些产品，等产能扩展出来，这些产品对公司的未来业绩带来新的帮助。

问：从公司目前半导体及新能源的业务占比判断，会出现怎么样的趋势？

答：对公司有利的行业，公司都会发展；公司投的设备，通用性比较好，灵活性比较好，容易调节很多行业的产品进行加工生产。

问：公司上半年收入有一定的下滑，具体是哪一块业务下滑？

答：主要是半导体的业务下滑。在过去的2021、2022年，消费类电子需求比较多，进而对半导体设备的需求比较旺盛；在美国出台了芯片法案之后，受国际形势因素的影响，整个行业在重新评估对半导体设备的需求量，导致需求交期延后，需求及其他进展放缓。公司目前半导体业务主要是海外客户占比较大，客户端确实存在需求放缓的现象，主要是减缓了交付的频率，而订单没有下滑太多；实际上的需求仍然存在。这主要还是和行业预期和存在的需求有关。

问：从整个行业的预计来看，预计下半年和明后年，是复苏的周期，半导体投资增速还是比较高的，存在回暖迹象，您预计未来是否会出现明显的复苏？

答：据了解的有关信息，半导体行业已经出现好的迹象，预计目前大概率是筑底阶段，未来会有回暖的趋势； 未来2-3年，可能会有较大的增长，但需要等待时间来验证。

问：今年上半年，国内业务增长较快，是否有国产替代加速的情况？

答：去年，公司一直在进行扩展产能的动作。公司在积极布局市场，跟国内多领域的客户进行了良好的互动，包括有效商务沟通，抓紧进行样品认证或者有批量的订单；预计未来，公司的产能扩产出来之后，公司半导体业务收入会有很大的增长。

问：已经跟国内的客户有了批量的订单，后续的展望情况

答：公司原有的产能不够，在产能扩展出来之后，会快速推动公司的发展，不仅仅在加工结构件这块，还包括集成业务等其他方面，也会有所发展。但这个发展进度需要根据市场情况、攻克产品技术的速度来判断。公司已在加紧布局包括特种工艺在内的技术能力的提升。在这项布局完成后，公司未来不仅在结构件方面在国内会有很大的增长，在其他方面也会有一些增长。

问：后续公司是否会做其他的产品？

答：集成业务是公司发展要开拓的重点业务之一。 公司对各种因素进行了综合考虑，也添加了新设备，未来的产品线，会更加丰富。零部件集成里面涉及到的结构件，及一些简单的产品，公司会进行开发生产，但是开发的周期不确定；跟公司加工技术没有关联或关系不大的，综合考虑到成本和技术难度等其他原因，公司会采购，最后完成总集成装配后交付。

问：公司上半年利润率有一些下滑，下滑的原因是什么？

答：对公司来说，有一些固定成本不变，如果销售降低了，对利润也就有一些影响；特别是有一些产品结构的变化，也是影响产品销售价格的因素。

问：未来的国内客户方面，后道设备的结构件跟现有的产品相比，利润是否有变化？

答：总的来说，不会有太大的变化；这个还是要看具体产品的结构，如果是量产特别大的，单件产品的利润率会相对低一点；但在整个生产的效益测算方面，还是追求利润率维持稳定均衡的。

问：目前在手订单的同比环比情况？

答：总的趋势，在往好的方向发展，今年第2季度数据环比第1季度数据好一些；预计未来会慢慢好转，随着产能的增加以及客户新产品或者新客户的开发，收入也在往好的趋势方面发展。

问：海外客户与国内客户在半导体行业的结构占比； 以及交付国内客户的订单周期时间？

答：从公司现有订单来看，在半导体领域，国外客户需求大于国内客户需求；现在国内客户的产品需求，从开发样品到大批量产品交付，有一定的生产周期；产品不一样周期也不一样，时间短的，可能1-2个月，时间长的，也可能半年以上。

问：关于并购的情况，以及完成并购之后，会怎样拓展产品结构？

答：目前，还在与标的公司在进一步洽谈之中，公司会根据相关进度按规定履行披露。公司并购标的公司，一是因为国内新领域的发展，国家在大力推动新能源的发展。公司对新能源这块比较关注，而标的公司跟新能源行业的很多公司有很好的合作，标的公司的现有客户也是华亚未来的目标客户；二是公司苏州工厂这边也在积极的扩展产能，也想在半导体行业有一定新的拓展。另外，双方有互补性，还有技术合作的方向。基于这些因素考虑，双方就有了合作的基础。跟标的公司合作以后，公司也可以去引进新的技术，开发新的产品。 公司目前的愿望，也是想往半导体芯片工厂方面做一些产品的拓展，对华亚未来的发展有很多的帮助。总体来说，对标的公司还是有一定的期待的。

问：国内也有一些给半导体设备提供相应零部件的其他上市公司，对比来说，华亚产品的毛利润还是比较高的，所以提问，华亚的业务，和这些竞争对手是否有一定的区别，未来是否存在竞争的情况？

答：随着国内外半导体业务的发展，也吸引了新的公司进入该行业。未来可能有某些产品形成竞争，但是，各家发展的目标和方向不同，其具体产品、涉及的加工工艺、成本、费用等不一样，各家公司有自身的特色。

问：关于半导体设备结构件的竞争格局，公司的竞争对手，都有哪些呢？

答：精密金属零部件面向的行业分布较广，每家公司发展不一样。具体到半导体设备，因为产品相对高端，对于大的设备厂商来说，在技术要求、实用性、稳定性方面，还是有一定的门槛。例如强调一定的技术实力、规模大小和认证资质。精密金属制造行业内，标准件、定制化非标件、大厂小厂，产品稳定不稳定，供应商的认证，技术工艺、设备配备是否齐全等，这差异太大。

问：技术方面，有哪些特殊的地方，或者说壁垒？

答：技术壁垒，不同的行业有不同的规范；欧洲国家客户、美国客户、中国客户，行业规范也不一样；而不同的公司，标准规格可能也不一样，需要一定的技术积累。 例如，不同厂商提供的产品，在产品生产装配的阶段，在半导体设备应用现场，可能会存在不可控的风险；对国外大客户来说，在寻找供应商方面，这些也是考量因素；当然，一些新的半导体设备公司，基于成本考虑，也会找一些小的供应商提供一些相对要求不太高的产品。所以，通常还是存在一定的壁垒。

问：半导体设备钣金件的市场规模，专家说价值量占到半导体设备的2%-3%？有没有统计过这个规模，华亚的份额又占比多少？

答：公司没有测算过份额，但是价值量占比，应该远远不止2%-3%。不同的设备，不同的产品，金属结构件、金属零件的占比也不同，有的可能占到20%-30%，有的也确实占到2%-3%；总体来说，超过2%-3%的占比。

问：目前公司的国内收入占比里面，有多少是半导体客户的？

答：半导体的收入占比，在逐渐上升。在产能没有扩展出来之前，还是原来国外的客户，收入占比比较多。 未来重点，苏州工厂可能会以国内客户为主；马来西亚，可能会以国外客户为主，未来公司会努力抓住两个市场的增长需求。

问：苏州工厂产能释放之后，会有多少产能？未来产能和产值的成长性如何？

答：苏州工厂，目前设计的产能，可能是要翻2-3倍。要看不同的客户，不同的产品需求，如果是大批量的需求，那么成长性会快一些；如果是小批量、多品种，成长性可能会慢一些;

调研参与机构详情如下：